Stopa zwrotu z inwestycji – jak obliczyć?
Rada Polityki Pieniężnej od dłuższego czasu pozostawia stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Stopa referencyjna wynosi nadal 0,10 proc. w skali rocznej. W takiej sytuacji względnie bezpieczne inwestowanie w nieruchomości kusi i to już nie tylko tzw. dużych graczy.
Jeśli nie na lokacie, to gdzie ulokować pieniądze? Takie pytanie zadają sobie również Iksińscy. Zanim jednak podejmie się ostateczną decyzję warto wiedzieć, jak właściwie obliczyć stopę zwrotu z inwestycji i nie żałować. Jesteś zainteresowany zakupem nieruchomości pod inwestycję? Zysk z takiej transakcji będzie większy w miejscowościach turystycznych. Dobrze wiedzą o tym deweloperzy w Olsztynie, którzy oferują szereg lokali o przestronnych metrażach – idealnych pod inwestycję.
Return of Investment (ROI) – zwrot z inwestycji
Wzór w tym wypadku jest bardzo prosty: roczny dochód netto dzielimy przez wszystkie koszty związane z zakupem nieruchomości i uruchomieniem wynajmu. To mnożymy razy 100 procent. Jednak prostocie wyliczeń nie powinien towarzyszyć zbytni optymizm, zwłaszcza u tych, którzy dopiero szacują zyski. Po pierwsze założenie, że dochód z najmu osiągniemy przez 12 miesięcy może być błędny. Często czekanie na najemcę trwa jakiś okres czasu, najemcy rezygnują. By urealnić stopę zwrotu roczny dochód netto lepiej obliczać uwzględniając jedynie 10 miesięcy w roku. Przy liczeniu kosztów nie wolno zapomnieć o podatkach i należy starannie przemyśleć sposób opodatkowania. Czy wybieramy ryczałt, czy jednak skalę podatkową?
Return on Equity (ROE) – wskaźnik rentowności kapitału własnego
Ten wskaźnik sprawdza się przy obliczeniu rentowności, gdy przy zakupie posłużono się kredytem. W mianowniku umieszczamy wkład własny, oraz wszystkie inne koszty, jakie ponieśliśmy z własnej kieszeni na starcie inwestycji. W liczniku umieszczamy zysk netto z inwestycji (pamiętając uwagi, o których wspomniano już wyżej) i mnożymy to przez 100 procent.
Czy inwestowanie z pomocą kredytu ma sens?
Nie można jednoznacznie odpowiedzieć na to pytanie. Rentowność takiej inwestycji zależy bowiem w takiej sytuacji również od kosztów samego kredytu. Decydując się na takie rozwiązanie należy również pamiętać, że koszty kredytu wraz ze stopami procentowymi mogą się zmieniać.
Stopa zwrotu z inwestycji a inflacja
Zyskowność najmu można obliczyć również przy pomocy wskaźników Internal Rate of Return (IRR) – wewnętrzna stopa zwrotu oraz Compound Annual Growth Rate (CAGR) – skumulowany roczny wskaźnik zwrotu. Wyróżnia je fakt, że uwzględniają inflację. Zwłaszcza wtedy, gdy stopa inflacji rośnie, jak ma to miejsce obecnie w Polsce. W marcu 2021 roku sięgnęła 4 procent. Inflacja skutecznie może pochłaniać zyski z inwestycji w nieruchomości. Z jednej strony ceny najmu i jego rentowność spadają, z drugiej strony przy niskich stopach procentowych tylko ten sposób inwestowania jest w stanie nadal jeszcze kompensować inflację.
Nadal też opłaca się kupować nieruchomość z myślą o jej przyszłej sprzedaży pod warunkiem, że dokładnie przemyślimy wybór i zdecydujemy się na lokum, którego wartość nie będzie spadać i podlegać fluktuacjom cen.
Artykuł sponsorowany
